← Вернуться на сайт

Юнит-экономика · Денежный поток · Кассовый разрыв · Заметки

Управление денежным потоком: как не оказаться в кассовом разрыве

Практические советы по управлению денежным потоком (cash flow), чтобы избежать кассовых разрывов и обеспечить финансовую стабильность.

Денежный поток — это кислород бизнеса. Пока он есть, компания двигается, растёт, экспериментирует. Как только поток перекрывается — начинается удушье: задержки выплат, панические звонки клиентам, срочные кредиты, которые бьют по марже. Парадокс в том, что прибыль может быть “на бумаге”, а денег на счёте — ноль.

Ниже — простой, практичный разбор, как держать cash flow под контролем и не попадать в кассовые ямы.

Почему денежный поток важнее прибыли в моменте

Прибыль — это красивое фото.

Денежный поток — это видео реального движения денег.

Типичный пример: Бизнес продал услуги на 3 млн ₽, но деньги поступят через 45 дней. Расходы — зарплаты, аренда, налоги — тикают ежедневно. Формально прибыль есть. По факту — кассовый разрыв через три недели.

Главная мысль: Управлять нужно не цифрами в отчётности, а календарём поступлений и списаний.

Основные виды денежных потоков

  • Операционный — деньги от основной деятельности (продажи, себестоимость, операционные расходы).
  • Инвестиционный — покупка оборудования, вложения в развитие.
  • Финансовый — займы, кредиты, дивиденды.

Для предотвращения кассовых разрывов критично управлять именно операционным потоком.

Как понять, что у вас начинается кассовый разрыв

Мини-чек-лист ранних симптомов:

  • 📉 растёт дебиторка (вам должны больше, чем обычно);
  • 🕑 сроки оплаты клиентов удлиняются;
  • 💸 вы платите поставщикам раньше, чем получаете деньги сами;
  • 🔄 оборотный капитал уходит “в товар”, “в производство”, “в людей”, но не возвращается;
  • ❗ приходится переносить платежи “на следующий понедельник”.

Если отметили два пункта — пора включать управление cash flow, а не смотреть на P&L.

Инструменты управления денежным потоком

1. Календарь платежей (Cash Flow Calendar)

Это простой прогноз: когда и сколько денег придёт и уйдёт.

Мини-структура:

  • входящие платежи по датам;
  • исходящие (зарплаты, поставщики, налоги, аренда);
  • обязательные выплаты vs. гибкие;
  • свободный остаток по дням.

Зачем: видеть “ямы” заранее, а не за два дня до выплаты зарплаты.

2. План-факт анализа денежных потоков

Каждую неделю сравниваете:

  • что планировали получить;
  • что реально получили;
  • где отклонение;
  • что нужно скорректировать.

Этот ритуал экономит бизнесам сотни тысяч просто потому, что убирает иллюзии.

3. Прогнозный Cash Flow на 6–12 недель

Короткий горизонт — самый управляемый. Дальше — слишком много неопределённости.

Что реально помогает избежать кассового разрыва

1. Работа с дебиторкой

  • авансовые платежи;
  • частичная предоплата;
  • бонусы за досрочную оплату;
  • штрафы за просрочку;
  • работа с клиентами “в кредит” только при скоринге надёжности.

Правило простое: сначала деньги → потом работа.

2. Управление оборотным капиталом

Оборотный капитал — это деньги, “застрявшие” в операциях.

Три точки контроля:

  • Запасы — покупать меньше, чаще, точнее.
  • Производство/услуги — не тратить до получения оплаты.
  • Поставщики — договариваться о более длинных сроках.

3. Перенос и сглаживание расходов

  • платить аренду в два этапа, если возможно;
  • разделить крупные платежи на меньшие;
  • перенести нерегулярные траты (ремонт, оборудование) на “периоды избытка”.

Бизнесу не нужно геройство. Бизнесу нужна предсказуемость.

4. Резервный денежный буфер

Оптимум — 1,5–2 месячных операционных расходов. Меньше — риск. Больше — деньги лежат без движения.

Мини-калькулятор: есть ли у вас кассовый риск?

Вставьте свои цифры:

Остаток на счёте сегодня: A
Поступит в ближайшие 30 дней: B
Обязательные расходы 30 дней: C

Кассовый запас = A + B – C

Интерпретация:

  • > 0 — всё стабильно;
  • 0… –20% месячных расходов — зона внимания;
  • < –20% — кассовый разрыв почти неизбежен, нужна перестройка потоков.

Простая стратегическая формула для управления cash flow

CF = Скорость входящих – Скорость исходящих

Управляете скоростью — управляете устойчивостью.

Три рычага:

  1. ускорить входящие;
  2. замедлить исходящие;
  3. уменьшить необходимый оборотный капитал.

Итог: как не попасть в кассовую яму

  • думайте календарём, а не отчётностью;
  • делайте короткий прогноз на 6–12 недель;
  • контролируйте дебиторку ежедневно;
  • держите буфер;
  • выстраивайте отношения с поставщиками и клиентами не через доверие, а через правила.

Если смотреть на бизнес как на систему потоков, хаос исчезает. Деньги начинают вести себя приличнее — они больше не убегают в углы, где вы их ищете в последний момент.